Bästa Optioner Strategier For Resultat

De 2 bästa alternativstrategierna, enligt Academia. Apr 25, 2012 4 56 PM. As många av mina läsare vet, är min favoritalternativsstrategi att sälja out-of-the-money sätta kreditspridningar. Vinnhastigheten är mycket hög, eftersom Vi kan tjäna pengar även om beståndet förblir stillastående eller till och med faller ett blygsamt belopp. Vidare begränsar marginalkravet genom att sälja sänkta spridningar i stället för nakna satser väsentligt ökar handelsräntan. Två akademiska studier - en från 2006 och en senare En från 2012 - - ackord min åsikt om överlägsenhet av säljoptionsstrategin och slutsatsen att medan många alternativstrategier förlorar pengar är säljande en av de få alternativstrategierna som överträffar en köp-och-håll aktieportfölj Studiestater på sidorna 17 och 22-23 läggs tonvikten. I överensstämmelse med tidigare presenterade resultat och tidigare litteratur har många optionsportföljer riskjusterat resultat sämre än referensportföljen. Men vissa optionsportföljer uppvisar r Iskorrigerad prestation som överstiger den av referensbaserade aktieportföljen. När tremånadersoptioner används används de skrivna portföljerna för alla moneynessnivåer OTM, ATM, ITM hög avkastning och uppvisar positiva onormala prestationer. Tabell 2 på sidan 27 i 2006 studie rankar alternativ strategier i fallande orderingång och säljer satser med fasta tre månader eller sex månader löptid är den mest lönsamma strategin Vid fasta 12 månader eller längre utgångar är köpoptioner mest lönsamma, vilket är meningslöst sedan länge Terminalsamtalet gynnas av obegränsat uppåt och långsamt förfall. Denna studie stöder min strategi att sälja satser med 2- till 5 månaders utgångsdatum och köpa LEAP-köpoptioner med ett år eller längre utgångar. Nedan visas en utdragad reproduktion av studie s tabellen 2 för optioner som har fasta tre månaders löptid under både 10-åriga och 22-åriga innehavsperioder. Årlig returtid på 10 år. Jag är inte förvånad över att försäljningsställen är m Ost lönsamma alternativ strategi men jag är ganska förvånad över att försäljningen i pengarna sätter den bästa strategin. Det här beror förmodligen på att studien inte innehåller den fruktansvärda baisse 2008-09 aktiemarknaden. Om studien uppdaterades idag, satsar jag på att sälja ut Av pengarna sätter skulle vara nummer ett alternativ strategi. Disclosure Jag har inga positioner i några angivna lager och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna. Läs hela artikeln. Den här artikeln är endast för PRO-medlemmar. Få tillgång till den här artikeln och 15 000 exklusiva PRO-artiklar från 200 m. Intervjuer med att uppgradera till PRO. Book ett möte med en PRO-kontohanterare för att se om PRO är rätt för dig. Ja, jag är intresserad.10 Alternativ Strategier Att veta. Oftast Handlare hoppar in i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full effekt Av alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för Hur många alternativ strategier finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att utnyttja flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon. Med detta i åtanke har vi satt ihop Den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig i rätt riktning.1 Omfattat samtal. Under att du köper ett valfritt samtal kan du också delta i en grundläggande täckningsanrop eller köp-skrivstrategi. I denna strategi, Du skulle köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpoption på samma tillgångar. Din volym av ägda tillgångar ska motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position Jon när de har en kortsiktig ställning och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser fram emot att generera ytterligare vinst genom kvittot av köppremien eller skydda mot en potentiell minskning av underliggande tillgångs värde. För mer insikt, läs Omfattat samtal Strategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier köper samtidigt ett köpoption för ett motsvarande antal aktier. Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish På tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella kortfristiga förluster. Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring, och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. Mer om att använda denna strategi, se Married Puts A Protective Relationship. 3 Bull Call Spread. I en strategi för tullsamtal kommer en investerare samtidigt att köpa köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal Samtal till ett högre aktiekurs Båda köpoptionerna kommer att ha samma löptid och underliggande tillgång Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig en måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången. Läs mer om Vertikal Bull and Bear Credit Spreads.4. Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I den här strategin köper investeraren samtidigt köpoptioner till ett specifikt pris och säljer lika många satser Till ett lägre lösenpris Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och ha samma utgångsdatum. Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris kommer att minska. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. För mer om detta Strategi, läs Bear Put Spreads ett brådskande alternativ till Short Selling.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa en out-of-the-money put optio N och samtidigt skriva ut ett köpoptionsalternativ för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi används ofta av investerare efter att en lång position i ett lager har upplevt stora vinster. På så sätt kan investerare Låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt alternativstrategi är när en investerare köper både ett samtal och säljalternativ med Samma aktiekurs, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt En investerare kommer ofta använda denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta betydligt, men är osäker på vilken riktning flytten kommer att ta. Denna strategi gör att investeraren kan behålla Obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda alternativkontrakten För mer, läs Straddle Strategy A Simple Approach to Market Neutral.7 Long Strangle. In a long strangle optio Ns strategi köper investeraren ett köp - och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer vanligen att ligga under köpoptions lösenpris, och båda alternativen kommer att vara utav pengarna An Investerare som använder denna strategi anser att det underliggande tillgångspriset kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till kostnaderna för båda alternativen kommer strängar vanligtvis att vara billigare än att de är inköpta eftersom alternativen köps ut Av pengarna För mer, se Få en stark hållning på vinst med strängar.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till denna punkt har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ kommer en investerare att kombinera både en Bull spridningsstrategi och en björnspridningsstrategi och använda tre olika slagpriser. Till exempel innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ på Det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som du säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista samtal sätta alternativet till ett ännu högre lägre pris. Läs mer om denna strategi genom att läsa Ställ in vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor . En ännu mer intressant strategi är den ron condor I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplex strategi som definitivt kräver tid att lära sig och träna för att behärska. Vi rekommenderar Läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Ska du flocka till Iron Condors och försök strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi som vi kommer att demonstrera här är järf fjärilen I detta Strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort sträcka med samtidig köp eller försäljning av en sträng. Även om det liknar en fjäril sprids denna strateg Y skiljer sig åt eftersom det använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst sortiment beroende på strejkpriserna för de alternativ som används. Investerare använder ofta alternativ utan kostnad i Ett försök att minska kostnaderna samtidigt som riskbegränsning För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. En undersökning som gjorts av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser. Det samlar in uppgifter från arbetsgivare. Summan av pengar som Förenta staterna kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. Räntesatsen vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för Ett givet säkerhets - eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd handelsbanker att delta i Investment. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. Strategier för kvartalsvinstsäsong. För bättre eller sämre bedöms företagen av deras förmåga att klara marknadsförväntningarna. Alla ögon är på Om företag slår deras nummer - med andra ord huruvida de lyckas matcha Wall Street-analytikerens konsensusuppskattningar Att veta vikten av dessa uppskattningar kan hjälpa investerare att hantera genom kvartalsresultatresultat Läs vidare för att lära dig några tips för överlevnad. Se de uppskattningar medan dina investeringsbeslut fattas Bör inte väga för tungt om huruvida företagen möter, missar eller slår The Street s prognoser är det värt att hålla ett öga på hur företagens resultattal stiger upp mot kvartalsberäkningar. Ett företags förmåga att slå resultatberäkningar är viktigt för priset på Dina aktier Om ett företag överstiger förväntningarna belönas det vanligen med ett hoppa i aktiekursen om ett företag saknar e Xpectations - eller ens om det bara uppfyller förväntningarna - aktiekursen kan ta ett slag. Omsättning av resultatberäkningar säger något om ett företags allmänna välbefinnande Ett företag som rutinmässigt överstiger förväntningarna kvartalet efter kvartalet gör förmodligen något rätt. Tänk på Cisco Systems Prestanda på 1990-talet För 43 kvartaler i rad slog Internet-utrustningsspelaren Wall Street s hungriga förväntningar på högre resultat. Samtidigt såg aktiekursen en stor ökning mellan 1990 och 2000 Som en allmän regel är företag med resultat som är förutsägbara Är lättare att bedöma och är ofta bättre investeringar För mer läsning, se Resultatprognoser En primer Överraskande resultat Resultat och resultatledning Den goda, dåliga och goda riddansen. Konversiellt har ett företag som konsekvent saknar uppskattningar i flera på varandra följande kvartaler sannolikt problem Till exempel titta på Lucent Technologies Under 2000-2001 missade tekniken jätten upprepade intäkter, i m Eventuella fall med breda marginaler Det visade sig att Lucent inte lyckades klara av krympande försäljning, stigande lager, uppblåsta kassaflöden och andra elände som skickade sitt aktievärde på 80-75 cent på två år. Som det här exemplet föreslår är nedslående inkomstnyheter Ofta följt av fler inkomster. Resultatet är lätt med uppskattningar Var försiktig med att behandla Wall Street analytikers uppskattningar som det allra bästa och slutliga åtgärd för att bedöma lager. Det är viktigt att inte se uppskattningar men det är också viktigt att inte ge dem Mer respekt än de förtjänar. Bara för att ett företag saknar uppskattningar betyder det inte att det kan ha stora tillväxtutsikter. Samma sak kan ett företag som överstiger förväntningarna fortfarande stå inför tillväxtproblem. Konsensusuppskattningar är i grunden summan av alla tillgängliga uppskattningar dividerat med Antalet uppskattningar Så när du läser i den finansiella pressen att ett företag förväntas tjäna 4 cent per aktie är det här numret helt enkelt det genomsnitt som tas från ett antal av Individuella prognoser Två olika analytiker ser att företaget tjänar 2 cent per aktie och 6 cent per aktie respektive. Sannan är att resultatet är väldigt svårt att förutsäga Mäkleri husinkomster uppskattningar, i vissa fall kan vara lite mer än utbildade gissningar Efter allt Företag själva själva kan inte prognostisera sin framtid noggrant Varför ska Wall Street-observatörer bli mer välinformerade. Innan vi blir alltför upphetsade när ett företag lyckas träffa eller klara förväntningarna, tänk på att företagen tar stora smärtor för att säkerställa deras Siffror är på mål Vilka investerare glömmer ofta är att företagen ibland klarar av vinst för att träffa analytikernummer. För att läsa mer, se Upptäcka två triks av handel och matlagning Böckerna 101. Till exempel kan ett företag försöka öka vinsten genom att registrera intäkterna i Det nuvarande kvartalet samtidigt som förseningen av de associerade kostnaderna förknippas med ett framtida kvartal, eller det kan komma att uppfylla kvartalsskatt genom att sälja produkter till en låg nivå Priset i slutet av kvartalet Problemet är att hanterade resultat av detta slag inte nödvändigtvis återspeglar verkliga prestandatrender. Investerare bör försöka hitta dessa typer av tricks när man bedömer hur kvartalsvisa siffror matchar uppskattningar. För övrigt uppskattar konsensuskännandet om konsensus brister , Kan du använda dem till din fördel under resultatrapporteringsperioden. Tänk på att konsensusberäkningen i princip är en aggregering av enskilda prognoser. Det får inte fånga vad de bästa analytikerna tycker om företagets utsikter. Ett fåtal analytiker tenderar att göra anmärkningsvärt noggranna resultatprognoser Andra kan sakna dem med en mil Därför är det klokt för investerare att ta reda på vilka analytiker som har bäst rekord och använda sina prognoser i stället för konsensus. När det finns stor oenighet bland analytiker kommer prognoserna på ett företag att vara Sprid sig mycket kring den genomsnittliga konsensusuppskattningen. I sådana fall kan ett lager vara ett fynd baserat på den mest optimistiska uppskattningen , Men inte på konsensusnumret Investerare kan dra nytta om analytiker med högre än genomsnittlig uppskattning visar sig vara på målet. Med tanke på den begränsade noggrannheten i konsensusen, delar värde swings som åtföljer vinst som misslyckas eller missar uppskattningar kan Vara omotiverad Faktum är att en nedgång i aktiekursen som uppstår på grund av att antalet kommer upp kort kan skapa en köpmöjlighet. På samma sätt är bättre än förväntat resultat nödvändigtvis goda nyheter, antingen och kan erbjuda en bra chans att ta vinst. Sälja Medan vissa investerare säljer omedelbart om ett företag saknar det är det förmodligen mer försiktigt att se noga på varför det saknade målet Är företaget ökat resultat varje kvartal Om inte, och analytiker sänker sina förväntningar på hur mycket ett företag kan tjäna, Aktiekursen kommer sannolikt att falla Å andra sidan kanske bolagets miss är mer en funktion av uppskattningen än företagets prestation Savvy investerare gör det inte lätt med uppskattningar som de ser beyo Nd konsensus nummer. En undersökning som gjordes av Förenta staternas presidium för arbetsstatistik för att hjälpa till att mäta lediga platser Det samlar in uppgifter från arbetsgivare. Det högsta beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet skapades enligt Second Liberty Bond Act. The intresset Ränta vid vilken en förvaringsinstitut lånar ut medel som förvaras i Federal Reserve till en annan depositarinstitution.1 En statistisk åtgärd av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor.